比特币

                     

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　　 （本文根据 CC-BY-SA 协议转载自原搜狗科学百科对英文维基百科的翻译）

　　 比特币（₿)是一种加密货币，即一种电子现金。它是一种去中心化的数字货币，没有中央银行或单一管理员，可以在无需中介的情况下，在点对点比特币网络上从一个用户发送到另一个用户。

　　 交易由网络节点通过加密进行验证，并记录在名为区块链的公共分散式账本中。比特币是由一个或一群未知晓的人用 “中本聪” 这个名字 发明的，并于 2009 年作为开源软件发布。比特币是作为对采矿过程的奖励而创造的。它们可以被兑换成其他货币、产品和服务。[1] 剑桥大学开展的研究估计，在 2017 年里有 290 万至 580 万不同用户使用加密货币钱包，其中大多数使用比特币。

　　 比特币因其在非法交易中的使用、高耗电量、价格波动性、交易中存在的偷窃以及其成为经济泡沫的可能性而受到批评。比特币也被用作一种投资，尽管几个监管机构已经就比特币向投资者发出了警告。[2]

1. 历史

1.1 创造

　　 域名 “bitcoin.org” 于 2008 年 8 月 18 日被注册。[3] 2008 年 10 月 31 日，中本聪撰写的一篇题为比特币:点对点电子现金系统 的论文的链接被邮寄到一个加密邮件列表上。[4] 中本聪将比特币软件作为开源代码实现，并于 2009 年 1 月发布。[5][6][7] 中本聪的身份仍然未知。[7]

　　 2009 年 1 月 3 日，当中本聪开采出这条链的第一个区块，即创世区块时，比特币网络就建立了。[7][8] 嵌在这一区块的货币基础中的是以下文字:“2009 年 1 月 3 日《泰晤士报》财政大臣即将对银行进行第二次救助。”[7] 这张消息被解释为一个带有时间戳的对部分准备金银行业务造成的不稳定性的评论。[9]

　　 第一笔比特币交易的接收者是密码朋克哈尔·芬尼，他在 2004 年创建了第一个可重复使用的工作量证明系统(RPOW)。[10] 芬尼在比特币软件发布之日下载了该软件，并于 2009 年 1 月 12 日收到了中本聪的 10 枚比特币。[11][12] 其他早期密码朋克的支持者是比特币前辈的创造者:bb-money 的创造者戴伟和比特黄金的创造者尼克·萨伯。[7]2010 年，第一次使用比特币的商业交易发生在程序员拉兹洛·汉尼茨花 10，000 比特币买了 Papa John's 的比萨饼的时候。[13]

　　 据估计，中本聪在 2010 年消失之前已经开采了 100 万枚比特币，[14] 当时他将网络警报密钥和代码库的控制权交给了加文·安德列森。安德烈森后来成为比特币基金会的首席开发者。[15][16] 安德烈森随后寻求去中心化控制。这为比特币未来的发展道路留下了争议。[16]

1.2 2011-2012 年

　　 在早期的 “概念验证” 交易后，比特币的第一批主要用户是黑市，如丝绸之路。从 2011 年 2 月开始，丝绸之路在其存在的 30 个月中，只接受比特币作为支付，交易 990 万比特币，价值约 2.14 亿美元。

　　 2011 年，比特币的起价为每枚 0.30 美元，今年上涨至 5.27 美元。6 月 8 日，价格升至 31.50 美元。不到一个月，价格降至 11 美元。第二个月跌至 7.80 美元，另一个月跌至 4.77 美元。[17]

　　 Litecoin 是比特币的早期衍生产品，于 2011 年 10 月问世。[18] 从那以后，许多另类硬币被创造出来。[19]

　　 2012 年，比特币价格从 5.27 美元开始上涨至 13.30 美元。[17] 截至 1 月 9 日，价格已升至 7.38 美元，但随后在接下来的 16 天内暴跌 49%，至 3.80 美元。8 月 17 日，价格升至 16.41 美元，但在接下来的三天里下跌了 57%，至 7.10 美元。[20]

　　 比特币基金会成立于 2012 年 9 月，旨在促进比特币的发展和认识。[21]

1.3 2013-2016 年

　　 2013 年，价格从 13.30 美元开始，到 2014 年 1 月 1 日升至 770 美元。[17]

　　 2013 年 3 月，区块链暂时分裂成两条不同规则的独立链条。两个区块链同时运行了六个小时，每个小时都有自己版本的交易历史。当大多数网络降级到比特币软件的 0.7 版时，正常操作得以恢复。[22] 在接下来的几个小时里，比特币在恢复到之前的大约 48 美元的水平之前，Mt. Gox 曾短暂停止比特币存款，导致比特币价格下跌了 23%，至 37 美元。[22][23] [24] 美国金融犯罪执法网(FinCEN)为比特币等 “去中心化虚拟货币” 制定了监管准则，将出售其生成的比特币的美国比特币矿商归类为货币服务企业(MSBs)，这些企业需接受注册或其他法律义务。[25][26][27]4 月份，由于容量不足，比特币交易所 BitInstant 和 Gox 经历了处理延迟，[28] 导致比特币价格从 266 美元跌至 76 美元，6 小时内又回到 160 美元。[29] 比特币价格在 4 月 10 日升至 259 美元，但随后三天暴跌 83%，至 45 美元。[20] 2013 年 5 月 15 日，美国当局在发现 Mt. Gox 没有在美国金融犯罪中心注册为汇款人后，查封了其相关账户。[30][31] 2013 年 6 月 23 日，美国缉毒署根据《美国法典》第 21 篇第 881 条，在美国司法部扣押通知中将 11.02 枚比特币列为扣押资产。[32]这标志着政府机构首次没收比特币。[33] 2013 年 10 月，在罗斯·威廉·乌尔布里切特被捕期间，美国联邦调查局从暗网丝绸之路缴获了约 26，000 枚比特币。[34][35][36]比特币的价格在 11 月 19 日升至 755 美元，当天暴跌 50%，至 378 美元。2013 年 11 月 30 日，该价格在开始长期崩盘前达到 1，163 美元，2015 年 1 月下跌 87%，至 152 美元。[20] 2013 年 12 月 5 日，中国人民银行禁止中国金融机构使用比特币。[37] 宣布后，比特币的价值下跌，[38] 百度也不再接受比特币的某些服务。[39] 至少自 2009 年以来，在中国用任何虚拟货币购买现实世界的商品都是非法的。[40]

　　 2014 年，价格从 770 美元开始跌至 314 美元。[17]

　　 2014 年 7 月 30 日，维基媒体基金会开始接受比特币捐赠。[41]

　　 2015 年。价格从 314 美元开始上升到 434 美元。2016 年，价格在 2017 年 1 月 1 日升至 998 美元。[17]

1.4 2017-2018 年

　　 价格从 2017 年的 998 美元开始，在 2017 年 12 月 17 日达到 19，783.06 美元的历史高点后，于 2018 年 1 月 1 日上涨到 13，412.44 美元。[17] [42]

　　 中国于 2017 年 9 月开始禁止比特币交易，并于 2018 年 2 月 1 日开始全面禁止比特币交易。比特币价格随后在 2018 年 2 月 5 日从 9，052 美元跌至 6，914 美元。[20] 比特币在中国人民币交易中的比例从 2017 年 9 月的 90%以上降至 2018 年 6 月的不到 1%。[43]

　　 在 2018 年上半年的剩余时间里，比特币的价格在 11，480 美元至 5，848 美元之间波动。2018 年 7 月 1 日，比特币的价格为 6，343 美元。[44][45] 2019 年 1 月 1 日的价格为 3747 美元，比 2018 年下降 72%，比历史最高水平下降 81%。[44][46]

　　 比特币价格受到了几次涉及到加密货币的黑客攻击或盗窃的负面影响，包括分别对于 2018 年 1 月的 coincheck、6 月的 coinrail 和 bithumb 的盗窃以及 7 月的班科尔的盗窃。据报道，2018 年前 6 个月，价值 7.61 亿美元的密码从交易被盗。[47] 即使其他加密货币在 coinrail 和 bancor 被盗，由于投资者担心密码货币交易所的安全性，比特币的价格也会受到影响。[48][49][50]

2. 设计

2.1 单位

　　 比特币系统的记账单位是比特币。用来代表比特币的股票代码是 BTC 和 XBT。[51] 它的唯一编码是₿.[52] 作为少量比特币的替代单位有毫比特币(mBTC)和 satoshi(sat)。satoshi 是为向比特币的创造者致敬而命名的，是比特币中最小的一种，代表 0.00000001 个比特币，相当于比特币的 1 亿分之一。[53] 一枚毫比特币等于 0.001 枚比特币；一枚比特币的千分之一或十万 satoshis。[54]

2.2 块状链

　　 比特币区块链是记录比特币交易的公共账本。[55] 它是作为一个块链来实现的，每个块包含一个直到链的起源块 的前一个块的散列。运行比特币软件的通信节点网络维护着区块链。[56]付款人 X 向收款人 Z 发送 Y 比特币的交易广播到使用现成的软件应用程序的网络。

　　 网络节点可以验证交易，将其添加到账本的副本中，然后将这些账本的增量广播到其他节点。为了实现所有权链的独立验证，每个网络节点存储自己的区块链副本。[56] 大约每 10 分钟，一组新的被接受的事务，称为块，被创建、添加到区块链，并迅速发布到所有节点，而不需要中央监督。这使得比特币软件能够确定一个特定比特币何时被消费，而这是防止重复消费所必需的。传统的账本记录实际票据或本票的转移，但区块链是可以说比特币以未用交易产出的形式存在的唯一地方。

2.3 处理

　　 事务是使用类似 Forth 的脚本语言定义的。交易由一个或多个输入和一个或多个输出组成。当用户发送比特币时，用户在输出中指定每个地址以及发送到该地址的比特币数量。为了防止双重支出，每一项投入都必须参考区块链以前未用的输出。[57] 多种输入相当于在现金交易中使用多种比特币。由于交易可以有多个输出，用户可以在一次交易中向多个接收者发送比特币。与现金交易一样，输入(用于支付的比特币)的总和可能超过预期的支付总和。在这种情况下，使用额外的输出，将更改返回给付款人。[57] 任何未计入交易输出的输入 satoshis 都将成为交易费用。[57]

2.4 交易费用

　　 尽管交易费用是可选的，但矿工可以选择处理哪些交易，并优先处理那些支付较高费用的交易。[57] 矿工可以根据相对于其仓储规模支付的费用，而不是作为费用支付的绝对金额来选择交易。这些费用通常以每字节 satoshi(sat/b)来衡量。事务的大小取决于用于创建事务的输入数量和输出数量。

2.5 所有权

　　 在区块链，比特币被注册到比特币地址。创建一个比特币地址只需要选择一个随机的有效私钥并计算相应的比特币地址。这个计算可以在一瞬间完成。但是相反，计算给定比特币地址的私钥在数学上是不可行的。用户可以告诉他人或公开比特币地址，而不会泄露其相应的私钥。此外，有效私钥的数量如此之大，以至于不太可能有人计算出已经在使用并有资金的密钥对。大量有效的私钥使得暴力破解私钥变得不可行。为了能够花掉他们的比特币，所有者必须知道相应的私钥并对交易进行数字签名。网络使用公钥验证签名；私钥永远不会泄露。

　　 如果私钥丢失，比特币网络将无法识别任何其他所有权证据；[56] 然后比特币就不能用了，即丢失了。例如，2013 年，一名用户声称丢失了 7500 枚比特币，当时价值 750 万美元，当时他意外丢弃了一个包含私人密钥的硬盘。[58] 据信，大约 20%的比特币丢失了。按 2018 年 7 月的价格计算，它们的市场价值约为 200 亿美元。[59]

　　 为了确保比特币的安全性，私钥必须保密。如果私钥被泄露给第三方，例如通过数据泄露，第三方可以使用它来窃取任何相关联的比特币。截至 2017 年 12 月，约有 98 万枚比特币从密码货币交易所被盗。

2.6 采矿

　　 采矿是通过使用计算机处理能力完成的记录保存服务。矿工通过反复将新广播的事务分组到一个块中来保持区块链的一致性、完整性和不可更改性，然后将该块广播到网络并由接收节点验证。[55] 每个块包含前一个块的 SHA-256 加密散列，[55] 因此将它链接到前一个块并给区块链命名。[55]

　　 要被网络的其他节点接受，新块必须包含工作证明(PoW)。[55] 使用的系统是基于亚当·贝克 1997 年的反垃圾邮件方案哈斯查什。[58][60] 工作证明要求矿工找到一个称为随机数的数字，这样当块内容与随机数一起被散列时，结果在数字上小于网络的难度目标。这种证明对于网络中的任何节点来说都很容易验证，但是生成这种证明非常耗时，因为对于安全的加密散列，矿工必须尝试许多不同的随机数(通常测试值的序列是升序自然数:0，1，2，3，...)在达到难度目标之前。

　　 每 2016 个块(大约 14 天，每个块大约 10 分钟)，难度目标根据网络最近的性能进行调整，目的是将新块之间的平均时间保持在 10 分钟。这样，系统会自动适应网络上的总采矿电量。在 2014 年 3 月 1 日至 2015 年 3 月 1 日期间，在创建新区块之前，挖掘随机数的矿工的平均人数从 1640 万亿亿增加到 20050 万亿亿。[61]

　　 工作证明系统和区块链一起使得对区块链的修改变得极其困难，因为攻击者必须修改所有后续区块才使得对一个区块的修改被接受。[62] 随着新区块的不断开采，随着时间的推移，修改区块的难度会增加，因为随后区块的数量(也称为给定区块的确认)也会增加。[55]

　　 集合采矿

　　 计算能力通常被捆绑在一起或 “集中起来”，以减少矿工收入的差异。单个采矿设备通常不得不等待很长一段时间来确认一笔交易并接收付款。在池中，每次参与的服务器解决一个块时，所有参与的矿工都会得到报酬。这笔钱取决于个体矿工帮助找到该区块的工作量。[63]

2.7 供给

　　 找到新区块的成功矿工可以用新创造的比特币和交易费奖励自己。[64] 截至 2016 年 7 月 9 日,[65] 每添加一个块到区块链，奖励金额为 12.5 个新创建的比特币。为了获得奖励，一项被称为硬币库的特殊交易包含在已处理的付款中。所有现存的比特币都是在这种货币基础交易中产生的。比特币协议规定，增加一个区块的奖励将在每 210，000 个区块被挖掘后减半(大约每四年一次)。最终，奖励将降至零，2100 万比特币的上限 将在公元 2140 年达到；然后，记录保存将仅由交易费用奖励。[66]

　　 换句话说，比特币的发明者中本聪(Nakamoto)在比特币诞生之初就基于人为稀缺制定了一项货币政策，即比特币总量将只有 2100 万枚。它们大约每十分钟发布一次，它们的生成速度每四年下降一半，直到全部流通。[67]

2.8 钱包

　　 钱包存储交易比特币所需的信息。虽然钱包通常被描述为存放或比特币的地方，[68] 但由于系统的性质，比特币与区块链交易分类账密不可分。描述钱包的一个更好的方法是 “存储您持有比特币的数字凭证”，并允许用户访问(和消费)它们。比特币使用公钥加密技术，其中生成两个密钥，一个公钥，一个私钥。[69] 最基本的是，钱包是这些密钥的集合。

　　 钱包有几种工作模式。它们在不可信和计算需求方面有负相关的联系。

• 完整客户端通过下载区块链的完整副本(截至 2018 年 1 月超过 150 GB)直接验证交易。[70] 它们是使用网络最安全和可靠的方式，因为不需要信任外部方。完整的客户端检查挖掘块的有效性，防止它们在违反或改变网络规则的链上进行交易。由于其大小和复杂性，下载和验证整个区块链并不适合所有计算设备。
• 轻量级客户咨询完整的客户来发送和接收交易，而不需要整个区块链的本地副本。这使得轻量级客户端的设置速度更快，并允许它们在智能手机等低功耗、低带宽设备上使用。然而，当使用轻量级钱包时，用户必须在一定程度上信任服务器，因为它可能向用户报告错误值。轻量级客户遵循最长的区块链协议，但不能确保其有效性，这需要对矿工的信任。[71]

　　 称为在线钱包的第三方互联网服务提供类似的功能，但可能更容易使用。在这种情况下，访问资金的凭证存储在在线钱包提供商处，而不是用户的硬件上。[72] 因此，用户必须完全信任在线钱包提供商。恶意提供商或服务器安全漏洞可能会导致托管比特币被盗。2011 年发生在 Mt. Gox 的这种安全漏洞就是一例。[73]

　　 实体钱包存储离线使用比特币所必需的凭证，并且可以像纸质打印的私钥一样简单。物理钱包也可以采用金属代币的形式，[74] 在背面凹陷处的安全全息图下可以访问私钥。[75] 当从令牌中移除时，安全全息图自毁，显示私钥已被访问。[76] 起初，这些代币是用黄铜制成的，但后来随着比特币价格的上涨，使用了贵金属。[75] 80 个高达 1000 BTC 的教派获得了资金，并用黄金镀造。[75] 大英博物馆的硬币收藏包括第一批资助比特币代币中的四个样本；一个标本目前正在博物馆的花旗银行画廊展出。[77][75] 2013 年，金融犯罪执法网命令这些代币的一家犹他州制造商在制造更多代币之前注册为货币服务企业。[74][75]

　　 另一种叫做硬件钱包的钱包在促进交易的同时保持凭证离线。[78]

2.9 实现

　　 第一个钱包程序，简称比特币，有时也被称为 Satoshi 客户端，于 2009 年作为开源软件由中本聪发布。[79] 0.5 版中，客户端从 wxWidgets 用户界面工具包转移到 Qt，整个包被称为比特币-Qt。[79] 0.9 版发布后，该软件包更名为比特币核心，以区别于底层网络。[80][81]

　　 分叉

　　 比特币核心或许是最著名的实现或客户端。存在其他客户(比特币核心的分叉)，如比特币 XT、比特币无限、[82] 和平价比特币。[82]

　　 2017 年 8 月 1 日，比特币的硬分叉被创造出来，被称为比特币现金。[83] 比特币现金有一个更大的块大小限制，在分叉时有一个相同的区块链。2017 年 10 月 24 日，另一个硬分叉比特币黄金诞生了。比特币黄金改变了采矿中使用的工作证明算法，因为开发人员觉得采矿变得过于专业化。[84]

2.10 去中心化和中心化

　　 分散

　　 比特币没有中心机构，比特币网络是去中心化的:

• 没有中央服务器；比特币网络是点对点的。[79]
• 没有中央存储器；比特币账本是分布式的。
• 账本是公开的；任何人都可以把它存储在他们的电脑上。
• 没有单一的管理员；账本由同等特权的矿工网络维护。
• 任何人都可以成为矿工。
• 账本的增加是通过竞争来维护的。在新块被添加到账本之前，不知道哪个矿工将创建该块。
• 比特币的发行是去中心化的。它们是作为对创建新区块的奖励而发行的。[64]
• 任何人都可以创建一个新的比特币地址(银行账户的比特币副本)，而无需任何批准。
• 任何人都可以向网络发送交易，无需任何批准；网络仅仅用来确认交易是合法的。[85]

　　 集中化趋势

　　 研究人员指出了 “集中化趋势”。虽然比特币可以直接从一个用户发送到另一个用户，但实际上中介被广泛使用。[56] 比特币矿工加入大型采矿池，以将收入差异降至最低。[56][86][87] 因为网络上的交易是由矿工确认的，网络的去中心化要求没有一个矿工或矿池获得 51%的散列能力，这将允许他们重复花费硬币，阻止某些交易被验证，并阻止其他矿工赚取收入。[88]截至 2013 年，只有 6 个矿池控制了比特币散列能力的 75%。[88] 2014 年，Ghash.io 矿集区获得了 51%的散列能力，这引起了关于网络安全的重大争议。该池自愿将其散列能力限制在 39.99%，并要求其他池负责任地为整个网络的利益而行动。[89] 2017 年至 2019 年间，70%以上的散列能力和 90%的交易都是在中国进行的。[90]

　　 据研究人员称，生态系统的其他部分也 “由一小部分实体控制”，特别是客户端软件、在线钱包和简化支付验证(SPV)客户端的维护。[88]

2.11 隐私

　　 比特币是假名，这意味着资金不与现实世界实体挂钩，而是与比特币地址挂钩。比特币地址的所有者没有明确的身份，但区块链的所有交易都是公开的。此外，交易可以通过 “使用习惯用法”(例如，使用来自多个输入的硬币的交易表明这些输入可能具有共同的所有者)和用关于特定地址所有者的已知信息来证实公共交易数据来与个人和公司相联系。[91] 此外，法律可能要求比特币交易所收集个人信息。[92] 为了提高金融隐私，可以为每笔交易生成一个新的比特币地址。[93]

2.12 可替代性

　　 钱包和类似软件在技术上把所有比特币等同处理，建立了基本的可替代性。研究人员指出，每枚比特币的历史都在区块链账本中注册并公开提供，一些用户可能会拒绝接受来自有争议交易的比特币，这将损害比特币的可替代性。[94]

2.13 可量测性

　　 区块链的数据块最初被限制在 32 兆字节大小。中本聪在 2010 年引入了 1 兆字节的块大小限制。最终，1 兆字节的块大小限制给事务处理带来了问题，例如增加事务费用和延迟事务处理。[95]

3. 意识形态

　　 中本聪在他的白皮书中指出:“传统货币的根本问题在于充分信任它的发挥作用。必须相信央行不会让货币贬值，但法定货币的历史充满了对这种信任的违背。”[96]

3.1 奥地利经济学

　　 据欧洲中央银行称，比特币提供的货币去中心化有其奥地利学派的理论根源，特别是弗雷德里希·冯·哈耶克在他的著作《货币去国有化:理论的提炼》中，[97] 哈耶克主张在货币的生产、分配和管理中建立一个完全自由的市场，以结束中央银行的垄断。[98]

3.2 无政府主义和自由意志主义理论

　　 据《纽约时报》报道，自由主义者和无政府主义者被这个想法所吸引。早期比特币支持者罗杰·佛(Roger Ver)说:“起初，几乎所有参与进来的人都是出于哲学原因。我们认为比特币是一个伟大的想法，是一种将货币从政府中分离出来的方式。”[96] 《经济学人》将比特币描述为 “一个创造现金在线版本的技术无政府主义项目，这是一种人们在不受政府或银行恶意干涉的情况下进行交易的方式”。

　　 奈杰尔·多德在《比特币的社会生活》一书中指出，比特币意识形态的本质是将金钱从社会和政府的控制中移除。[100] 多德引用了一段 YouTube 视频，罗杰·弗、杰夫·贝里克、查理·施雷姆、安德烈亚斯·安东诺普洛斯、加文·伍德、Trace Meyer 和其他比特币支持者阅读了《比特币独立宣言》。声明中包含了秘密无政府主义的信息，上面写着:“比特币本质上是反体制、反系统和反国家的。比特币损害政府，扰乱机构，因为比特币从根本上讲是人道主义的。[100][99]

　　 大卫·戈伦比亚说，影响比特币倡导者的思想来自右翼极端主义运动，如自由游说团和约翰·伯奇协会及其反央行言论，或者最近罗恩·保罗和茶党式的自由意志主义。[101] 史蒂夫·班农拥有比特币的 “大量股份”,他认为比特币是 “破坏性的民粹主义”。它从中央政府手中夺回控制权。这是革命性的。”[102]

　　 然而，研究人员试图揭示人们对比特币感兴趣的原因，却没有在谷歌搜索数据中发现这与自由意志主义相关的证据。

4. 经济学

　　 比特币是一种数字资产，旨在作为一种货币在点对点交易中发挥作用。[103][103] 根据《经济学人》2015 年 1 月的报道，比特币在货币中有三种有用的特性:难以赚取，供应有限，易于验证。据一些研究人员称，截至 2015 年，比特币更多的是作为支付系统，而不是货币。[104]

　　 经济学家将货币定义为价值储存、交换媒介和记账单位。[104] 根据《经济学人》2014 年的报道，比特币作为一种交换媒介的功能最佳。[104] 然而，这是有争议的，经济学家 2018 年的一项评估指出，加密货币不符合这三个标准。[105]

　　 根据剑桥大学的研究，2017 年有 290 万至 580 万独特用户使用密码钱包，其中大多数是比特币。自 2013 年以来，用户数量大幅增长，当时有 30 万至 130 万用户。[105]

4.1 商家接受

　　 绝大多数比特币交易都是在加密货币交易所进行的，而不是在与商家的交易中使用。[105] 通过区块链处理支付的延迟约为十分钟，这使得比特币在零售环境中的使用非常困难。价格通常不以比特币为单位报价，许多交易涉及一种或两种传统货币的转换。[104] 接受比特币支付的商家可以使用支付服务提供商进行转换。[106]

　　 2017 年和 2018 年，比特币在美国 500 大在线零售商中仅被三家接受，低于 2016 年的五家。[105] 下降的原因包括比特币的可扩展性问题和交易时间长导致的高额交易费用。[107]

　　 彭博报道称，2018 年 6 月，最大的 17 个加密商户处理服务处理了 6900 万美元，低于 2017 年 9 月的 4.11 亿美元。彭博援引研究人员尼古拉斯·韦弗的话说，比特币 “实际上不可用于” 零售交易，因为成本高且无法处理退款。据经济学家金·格劳尔(Kim Grauer)称，高价格波动性和交易费用使得用比特币支付小额零售购买变得不切实际。然而，比特币继续被用于在 Overstock.com 等网站购买大宗商品，以及向自由职业者和其他供应商进行跨境支付。[108]

4.2 金融机构

　　 比特币可以在数字货币交易所购买。

　　 尽管在比特币市场上竞争的银行和西方联盟收取了高额费用，但比特币在国际汇款中的使用尚未获得认可。[104] 与比特币不同，这些竞争对手接受和分发现金，不需要使用互联网，这在低收入国家是一个明显的优势。[109]

　　 2014 年，澳大利亚国家银行关闭了与比特币有关联的企业账户，[110] 汇丰银行拒绝为一家与比特币有关联的对冲基金提供服务。[111] 据报道，澳大利亚的银行普遍关闭了与货币有关的企业经营者的银行账户。[112]

　　 2017 年，芝加哥商品交易所宣布计划推出比特币期货期权。[113] 比特币期货交易宣布于 2017 年 12 月 10 日开始。[114]

4.3 作为投资

　　 文克莱沃斯双胞胎购买了比特币。2013 年，《华盛顿邮报》报道称，他们拥有当时所有比特币的 1

　　 其他投资方式是比特币基金。首个受监管的比特币基金于 2014 年 7 月在泽西岛成立，并获得了泽西岛金融服务委员会的批准。[116]

　　 福布斯将比特币评为 2013 年最佳投资。[117] 2014 年，彭博称比特币为今年最糟糕的投资之一。[118] 2015 年，比特币在彭博社的货币排行榜上名列榜首。[119]

　　 据 bitinfocharts.com 称，2017 年有 9272 个比特币钱包，价值超过 100 万美元。[120] 比特币百万富翁的确切人数尚不确定，因为一个人可以拥有不止一个比特币钱包。

4.4 风险资本

　　 风险资本家，如在 bitPay 中投资 300 万美元的彼得·泰尔创立者基金(Founders Fund)，不购买比特币本身，而是为比特币基础设施提供资金，为商家、交易所、钱包服务等提供支付系统。[121]2012 年，亚当·德雷珀(Adam Draper)在父亲风险投资家蒂姆·德雷珀(Tim Draper)的资助下，为专注于比特币的初创企业创建了孵化器，蒂姆·德雷珀是当时赢得了一场 30000 比特币的拍卖，被称为 “神秘买家” 的比特币最大持有者之一。[122][123]该公司的目标是在 2-3 年内为 100 家比特币企业提供资金，以 1 万至 2 万美元购买 6%的股份。[122]投资者也投资比特币矿业。[124]根据保罗·塔斯卡(Paolo Tasca)2015 年的一项研究，比特币初创企业在三年内筹集了近 10 亿美元(Q1 2012-Q1 2015)。

4.5 价格和波动性

　　 比特币的价格经历了升值和贬值的周期，有人称之为泡沫和萧条。[125] 2011 年，一枚比特币的价值从约 0.30 美元迅速上升至 32 美元，然后又回到 2 美元。[126] 在 2012 年下半年和 2012-2013 年塞浦路斯金融危机期间，比特币价格开始上涨，[127] 在 2013 年 4 月 10 日达到 266 美元的高点，随后跌至 50 美元左右。2013 年 11 月 29 日，一枚比特币的价格升至 1，242 美元的峰值。[128] 2014 年，价格大幅下跌，截至 4 月份，价格仍低于 2013 年的一半。截至 2014 年 8 月，这一数字低于 600 美元。[129] 在比特币开发者的时代，[130] 加文·安德列森·和迈克·赫恩警告说，泡沫可能会出现。[131]

　　 马克·威廉姆斯(Mark T. Williams)表示，截至 2014 年，比特币的波动性是黄金的 7 倍，S&P 500 的 8 倍，美元的 18 倍。[132]

5. 法律地位、税收和监管

　　 由于比特币的去中心化及其在在线交易所的交易分布在许多国家，比特币的监管一直很困难。然而，比特币的使用可以被定为犯罪，在特定国家关闭交易所和对等经济将构成事实上的禁令。[133] 比特币的法律地位因国家而异，在许多国家仍未界定或仍在变化。适用于比特币的法规和禁令可能会延伸到类似的加密货币系统。[134]

　　 据国会图书馆称，对交易或使用加密货币的 “绝对禁令” 适用于八个国家:阿尔及利亚、玻利维亚、埃及、伊拉克、摩洛哥、尼泊尔、巴基斯坦和阿拉伯联合酋长国。“隐性禁令” 适用于另外 13 个国家，包括巴林、孟加拉国、中国、哥伦比亚、多米尼加共和国、印度尼西亚、伊朗、科威特、莱索托、立陶宛、阿曼、卡塔尔和沙特阿拉伯。[134]

5.1 监管警告

　　 美国商品期货交易委员会已经为比特币和相关投资发布了四份 “客户咨询”。[135] 2018 年 7 月的一份警告强调，任何加密货币的交易通常都是投机性的，存在黑客窃取和欺诈的风险。[135] 2017 年 12 月的一份咨询警告称，虚拟货币存在风险，因为:

• 交易不受政府机构的监管或监督
• 交易可能缺乏系统保障和客户保护
• 价格大幅波动和 “闪电崩盘”
• 市场操纵
• 盗窃和黑客行为
• 交易所的自我交易[136]

　　 美国证券交易委员会也发出了警告。2014 年 5 月的 “投资者警报” 警告称，涉及比特币的投资可能有很高的欺诈率，投资者可能会在社交媒体网站上被招揽。[137] 早些时候的 “投资者警报” 警告比特币在庞氏骗局中的使用。[138]

　　 欧洲银行管理局(European Banking Authority)在 2013 年发出警告，重点关注比特币缺乏监管、交易所遭到黑客攻击的可能性、比特币价格的波动性以及普遍欺诈。[139]

　　 自律组织 FINRA 和北美证券管理协会都发布了比特币的投资者警报。[140][141]

5.2 价格操纵调查

　　 2018 年 5 月，官方对比特币交易商进行了调查。[142] 美国司法部对可能的价格操纵展开调查，包括欺骗和清洗交易技术。[143][144][145] 美国、英国、韩国以及其他国家的商人正在接受调查。[142] 美国证券交易委员会交易和市场部门负责人布雷特·瑞德费恩在 2018 年 3 月发现了几项令人担忧的操纵技术。

　　 美国联邦调查是出于对期货结算日期可能被操纵的担忧。芝加哥商品交易所比特币期货的最终结算价格由四家交易所的价格决定，即比特币交易所、铸币交易所、比特币交易所和北海巨妖交易所。在 2018 年 1 月首个交割日期之后，芝加哥商品交易所要求提供大量详细的交易信息，但几家交易所拒绝提供，后来只提供了有限的数据。商品期货交易委员会随后传唤了交易所的数据。[146][147]

　　 由北美证券管理协会协调的州和省级证券监管机构正在调查 40 个辖区的 “比特币骗局” 和首次代币发行。[148]

　　 发表在《货币经济学杂志》上的学术研究得出结论，价格操纵发生在 Mt Gox 比特币被盗期间，市场仍然容易受到操纵。[149] 涉及比特币的黑客攻击、欺诈和盗窃的历史至少可以追溯到 2011 年。[150]

　　 约翰·格里芬(John M. Griffin)和阿明·沙姆斯(Amin Shams)2018 年的研究表明，2017 年末比特币价格上涨的大约一半和与加密货币数量增加有关的交易和 Bitfinex 交易所的相关交易相关。[151][152]

　　 Bitfinex 和 Tether 的首席执行官 J.L. van der Velde 否认了操纵价格的说法:“Bitfinex 和 Tether 现在或曾经都从未参与过任何形式的市场或价格操纵。Tether 的发行不能用来支撑比特币或 Bitfinex 上任何其他硬币/代币的价格。[153]

6. 批评

　　 国际清算银行在其 2018 年年度报告第五章中总结了对比特币的几项批评。这些批评包括比特币价格缺乏稳定性、高能耗、高可变交易成本、密码货币交易安全性差和欺诈、易被贬值(因为分叉)以及矿工的影响。[154][155][156]

　　 《经济学人》在 2015 年写道，这些批评是不公平的，主要是因为这些批评可能迫使用户忽视区块链技术的能力，同时也是因为比特币的波动性在随时间变化。[157]

6.1 认定为投机泡沫

　　 至少有八位诺贝尔经济学奖得主，包括罗伯特·希勒,[158] 约瑟夫·斯蒂格利茨[159] 和 理查德·塞勒，[160][161] 将比特币和其他加密货币视为经济泡沫。著名的凯恩斯经济学家保罗·克鲁格曼在他的《纽约时报》专栏中批评比特币，称其为泡沫和欺诈；[161] 和纽约大学的努里埃尔·鲁比尼教授称比特币为 “所有泡沫之母”[162] 中央银行家们，包括前美联储主席艾伦·格林斯潘、[163] 投资者 沃伦·巴菲特,[164][165] 和 乔治·索罗斯[166] 都表达了类似的观点，商业高管杰米·戴蒙和马云也是如此。[167]

6.2 能耗

　　 比特币因采矿消耗的电量而受到批评。《经济学人》估计，截至 2015 年，即使所有矿工都使用现代设施，总耗电量也将达到 166.7 兆瓦(每年 1.46 太瓦时)。[168]2017 年底，全球比特币开采活动估计消耗 1 至 4 千兆瓦电力。[168] Politico 指出，即使是对比特币总消费水平的高端估计，也仅占全球银行业总功耗的 6%左右，即使比特币的消费水平从今天的水平提高了 100 倍，比特币的消费仍将仅占全球功耗的 2%左右。[169]

　　 为了降低成本，比特币矿工已经在冰岛等地热能源便宜、北极冷空气免费的地方设立了办事处。[170] 众所周知，比特币矿工在西藏、魁北克、华盛顿州和奥地利使用水力发电来降低电力成本。[169][171] 矿工被能源过剩的魁北克水电等供应商所吸引。[172] 根据剑桥大学的一项研究，比特币开采的大部分在中国进行，那里的电力由政府补贴。[173][174]

6.3 庞氏骗局和金字塔骗局

　　 许多记者，[170][175] 经济学家，[176][177] 爱沙尼亚中央银行[178] 都担心比特币是庞氏骗局。2013 年 4 月，芝加哥大学法学教授埃里克·波斯纳(Eric Posner)表示，“真正的庞氏骗局存在欺诈；相比之下，比特币更像是一种集体错觉。”[179] 世界银行 2014 年 7 月的一份报告得出结论，比特币不是蓄意的庞氏骗局。[180] 2014 年 6 月，瑞士联邦委员会[181] 审查了比特币可能是金字塔计划的担忧；它的结论是，“既然比特币缺乏典型的利润承诺，就不能假设比特币是一个金字塔计划。” 2017 年 7 月，亿万富翁霍华德·马克斯(Howard Marks)称比特币为金字塔计划。[182]

6.4 安全问题

　　 比特币容易通过网络钓鱼、诈骗和黑客攻击被窃取。截至 2017 年 12 月，约有 98 万枚比特币从密码货币交易被盗。[183]

6.5 用于非法交易

　　 犯罪分子使用比特币引起了金融监管机构、立法机构、执法部门和媒体的关注。[183] 在美国，联邦调查局准备了一份情报评估，[184] 证券交易委员会就使用虚拟货币的投资计划发出了尖锐的警告，[183] 美国参议院于 2013 年 11 月举行了一次关于虚拟货币的听证会。[185] 美国政府声称比特币被用于俄罗斯干涉 2016 年美国选举有关的支付。[186]

　　 几家新闻媒体宣称比特币的受欢迎程度取决于使用比特币购买非法商品的能力。[187][187] 诺贝尔经济学奖得主约瑟夫·斯蒂格利茨说，比特币的匿名性助长了洗钱和其他犯罪，“如果你像比特币一样打开一个洞，那么所有邪恶的活动都会穿过这个洞，没有一个政府能够允许。” 他还表示，如果 “你对比特币进行监管，这样你就不会参与洗钱和所有其他犯罪活动”，比特币就不会有需求。通过规范滥用，你将规范它的存在。它的存在是因为滥用。”[188][189]

　　 2014 年，肯塔基大学的研究人员发现 “强有力的证据表明，计算机编程爱好者和非法活动激发了人们对比特币的兴趣，并且发现对政治和投资动机的支持有限或没有支持”。[190] 澳大利亚研究人员估计，截至 2017 年 4 月，25%的比特币用户和 44%的比特币交易与非法活动有关。据估计，有 2400 万比特币用户主要将比特币用于非法活动。他们持有价值 80 亿美元的比特币，进行了价值 720 亿美元的 3600 万笔交易。[190][191]

7. 在流行文化中

7.1 文学

　　 在查尔斯·斯特劳斯(Charles Stross)2013 年的科幻小说《海王星的孵卵》中，宇宙星际支付系统被称为 “比特币”，使用密码术操作。[192] 斯特罗斯后来在博客上写道，这是有意的，他说:“我在 2011 年写了《海王星的幼虫》。比特币当时还不为人知，我想它的名字识别能力刚好足以成为星际货币的一个有用术语:它会提示人们它是一种网络化的数字货币。”[193]

7.2 电影

　　 2014 年的纪录片《比特币的兴起和崛起》通过采访使用比特币的人描绘了比特币背后的各种动机。其中包括一名电脑程序员和一名毒贩。[194] 2016 年记录片《比特币银行》介绍了比特币的起源以及当今加密货币背后的理念。[195]

7.3 学术界

　　 该杂志鼓励作者对提交论文的文件散列进行数字签名，然后将文件散列标记到比特币区块链中。作者也被要求在论文的第一页写上个人比特币地址。[196][197]

8. 笔记

1. 截至 2014 年, BTC is a commonly used code.[198] It does not conform to ISO 4217 as BT is the country code of Bhutan, and ISO 4217 requires the first letter used in global commodities to be 'X'.
2. 截至 2014 年, XBT, a code that conforms to ISO 4217 though is not officially part of it, is used by Bloomberg L.P.,[199] CNNMoney,[200] and xe.com.[201]
3. The genesis block is the block number 0. The timestamp of the block is 2009-01-03 18:15:05. This block is unlike all other blocks in that it does not have a previous block to reference.
4. Relative mining difficulty is defined as the ratio of the difficulty target on 9 January 2009 to the current difficulty target.
5. It is misleading to think that there is an analogy between gold mining and bitcoin mining. The fact is that gold miners are rewarded for producing gold, while bitcoin miners are not rewarded for producing bitcoins; they are rewarded for their record-keeping services.[202]
6. The successful miner may specify any amount less than or equal to the allowed reward for their payment. This means it is possible, though uneconomical, for a miner to choose to accept smaller rewards than necessary, or no rewards at all.[203]
7. The exact number is 20,999,999.9769 bitcoins.[204]

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